부진하던 애플의 실적, 엄청난 규모의 주주환원

3줄 요약

1. 애플의 실적이 예상대로 실망스럽게 도출되었다.

2. 하지만 애플은 전 세계 최대 규모의 바이백으로 환호로 이끌었다.

3. 주주환원이 장난아니다. 역시 선진시장은 다르다

원문 : https://www.cnbc.com/2024/05/02/apple-aapl-earnings-report-q2-2024.html

https://www.cnbc.com/2024/05/02/apple-aapl-earnings-report-q2-2024.html

Apple, iPhone 판매량 10% 감소로 사상 최대 규모 1,100억 달러 자사주 매입 발표

 

키 포인트

• Apple의 회계연도 2분기 실적은 월스트리트의 예상보다 약간 높았지만 전체 매출은 4% 감소했고 iPhone 판매는 10% 감소했습니다. 
• iPhone 제조업체는 이사회가 회사 역사상 최대 규모인 1,100억 달러 규모의 자사주 매입을 승인했다고 발표했습니다.
• 애플 CEO 팀 쿡은 CNBC와의 인터뷰에서 분기별 매출이 전년 동기와 비교하기 어려운 상황이라고 말했다.

 

 

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Apple, iPhone 판매량 10% 감소로 사상 최대 규모 1,100억 달러 자사주 매입 발표

사과iPhone 제조업체가 예상을 뛰어넘는 회계연도 2분기 실적을 보고 하고 확대된 자사주 매입 프로그램을 발표한 후 목요일 장기 거래에서 주가는 7% 상승했습니다 .

Apple은 이사회가 자사주 매입 규모를 1,100억 달러로 승인했다고 발표했습니다. 이는 지난해 승인 금액인 900억 달러보다 22% 증가한 수치입니다. Birinyi Associates의 데이터에 따르면 이는 Apple의 이전 자사주 매입을 앞둔 역사상 최대 규모의 자사주 매입입니다.

 

그러나 이번 분기 전체 판매량은 전년 동기 대비 4%, 아이폰 판매량은 10% 감소했는데, 이는 애플이 지난해와 비교하기 어려운 결과라고 판단했다.

3월 30일에 끝난 분기의 LSEG 컨센서스 추정치와 비교하여 Apple의 성과는 다음과 같습니다. 

• EPS : $1.53 대 $1.50 예상 
• 수익 : 907억 5천만 달러 vs. 추정 900억 1천만 달러 
• iPhone 매출 : 459억 6천만 달러 vs. 추정 460억 달러 
• Mac 매출 : 75억 달러 vs 추정치 68억 6천만 달러 
• 아이패드 매출 : 56억 달러 대 추정치 59억 1천만 달러 
• 기타 제품 매출 : 79억 달러 대 추정치 80억 8천만 달러 
• 서비스 수익 : 239억 달러 vs. 추정 232억 7천만 달러 
• 매출총이익률 : 46.6% vs. 46.6% 추정 

Apple은 공식적인 지침을 제공하지 않았지만 Apple CEO Tim Cook은 CNBC의 Steve Kovach에게 6월 분기 동안 전체 매출이 ”낮은 한 자릿수”로 증가할 것이라고 말했습니다.  

Apple은 전년도 6월 분기에 818억 달러의 매출을 기록했으며 LSEG 분석가들은 832억 3천만 달러의 매출을 예상했습니다.  

분석가들과의 실적 회의에서 Apple 재무 책임자인 Luca Maestri는 회사가 이번 분기에 iPad 판매량이 전년 동기 대비 두 자릿수 성장을 달성할 것으로 예상한다고 말했습니다. 더욱이 그는 서비스 부문이 지난 2분기 동안 달성한 현재의 높은 비율로 계속해서 성장할 것으로 예상된다고 말했습니다.

 

애플은 순이익이 236억 4천만 달러(주당 1.53달러)로 전년 동기 241억 6천만 달러(주당 1.52달러)보다 2% 감소했다고 보고했습니다.

Cook은 CNBC에 회계연도 2분기 매출이 코로나19로 인한 공급 문제로 인해 지연된 iPhone 14 판매로 50억 달러를 실현했던 전년 동기와 비교하기 어려운 상황에 처했다고 말했습니다. 

Cook은 “작년 실적에서 50억 달러를 제외한다면 이번 분기는 전년 대비 성장했을 것입니다.”라고 말했습니다. ”그래서 우리는 회사의 성과를 내부적으로 보고 있습니다.” 

팀 쿡 애플 CEO가 2024년 4월 17일 인도네시아 자카르타 대통령궁에서 조코 위도도 인도네시아 대통령과 회담 후 기자들에게 손을 흔들고 있다. 

윌리 커니아완 | 로이터

애플은 아이폰 판매량이 459억6000만 달러로 10% 가까이 감소했다고 밝혔는데, 이는 지난 9월 출시된 현세대 스마트폰에 대한 수요가 약함을 시사한다. 판매량은 분석가 추정치와 일치했으며, Cook은 작년의 판매량 증가가 없었다면 iPhone 수익은 정체되었을 것이라고 말했습니다.  

Mac 판매량은 4% 증가한 74억 5천만 달러였지만 여전히 2022년에 설정된 부문 최고치보다 낮습니다. Cook은 매출이 지난 3월 업그레이드된 M3 칩 과 함께 출시된 회사의 새로운 MacBook Air 모델에 의해 주도되었다고 말했습니다 .  

Apple이 Apple Watch 및 AirPods 헤드폰의 매출을 보고하는 기타 제품은 전년 대비 10% 감소한 79억 달러를 기록했습니다. 

해당 분기 동안 Apple은 수년 만에 처음으로 새로운 주요 제품 카테고리인 Vision Pro 가상 현실 헤드셋을 출시했지만, 3,500달러짜리 장치는 특히 Apple의 주요 제품 라인에 비해 낮은 수량으로 판매될 것으로 예상됩니다.  

Cook은 “우리는 단지 표면적인 부분에 불과하므로 그곳에서의 기회에 대해 더 이상 흥분할 수 없습니다.”라고 말했습니다. 

애플은 2022년 이후 새로운 아이패드를 출시하지 않아 매출에 걸림돌이 되고 있다. 해당 부문 매출은 17% 감소한 56억 달러를 기록했습니다. Apple은 제품 라인에 대한 수요를 되살릴 수 있는   새로운 iPad를 5월 7일에 발표할 것으로 예상됩니다 .

쿡은 애플이 다음 주 아이패드 제품 행사와 6월 세계 개발자 컨퍼런스 에서 ”대대적인 발표 계획”을 갖고 있다고 말했다 .  

회사의 서비스 사업은 해당 분기 동안 밝은 모습을 보였습니다. 매출은 14.2% 증가한 239억 달러를 기록했다. 이것이 바로 Apple이 구독 서비스, 보증, 검색 엔진과의 라이센스 거래 및 결제를 통해 수익을 보고하는 방식입니다. 회사는 Apple App Store를 통해 앱을 구독하는 사용자를 포함하여 구독자에 대한 광범위한 정의를 가지고 있습니다. 유료 구독 수가 10억 개가 넘습니다.  

Apple의 세 번째로 큰 지역인 중화권에서의 매출은 8% 감소한 163억 7천만 달러를 기록했습니다. 이는 FactSet 분석가가 예상한 152억 5천만 달러의 매출보다 훨씬 나은 수치이며, 잠재적으로 iPhone 제조업체가 현지 시장 점유율을 잃을 수 있다는 투자자들의 우려를 잠재울 수 있습니다. 화웨이 등 경쟁사.  

“중국에 대해 기분이 좋아요. 나는 다음 주 정도보다 장기적인 것에 대해 더 많이 생각합니다.”라고 Cook은 말했습니다. 

Cook은 CNBC에 이번 분기 동안 중국에서 iPhone 판매가 증가했다고 말했는데, 이는 ”일부 사람들에게는 놀라운 일이 될 수 있습니다.”  

애플은 자사주 매입 승인 외에도 1센트 인상된 25센트의 배당금을 지급할 것이라고 밝혔습니다.

#본 글은 매수, 매도 추천이 아닙니다. 투자의 책임은 투자자 본인에게 있음을 알립니다.